Ramai anak muda yang nak melabur hartanah tetapi mempunyai modal yang terhad. REITs, atau nama penuhnya Real Estate Investment Trust adalah satu medium yang menarik untuk dicuba.
Hal ini kerana, REITs membolehkan kita melabur dalam hartanah dengan walaupun mempunyai modal yang terhad.Pelaburan ekuiti sangat menarik dari segi peningkatan harga.
REITs pula menarik kerana menawarkan pendapatan yang stabil dan pada masa yang sama, kita juga boleh menikmati peningkatan harga. Inilah antara kelebihan REITs yang sangat menarik untuk diketahui.
Pengenalan Real Estate Investment Trust
REITs merupakan salah satu pelaburan yang kurang diperkatakan di Malaysia. Walaubagaimanapun, perkembangan REITs menjadi semakin rancak kebelakangan ini kerana ianya digemari untuk dimasukkan dalam portfolio untuk tujuan defensif terutamanya ketika pasaran saham tidak menentu.
Ianya juga sangat berguna bagi pelabur-pelabur baharu kerana sifatnya yang mempunyai risiko yang lebih rendah bebanding pelaburan ekuiti atau saham. REITs juga menawarkan dividen yang agak tinggi. Jom ketahui REITs dengan lebih mendalam.
Struktur REITs
Secara ringkasnya, REITs adalah salah satu bentuk unit amanah atau unit trust. Perbezaan unit trust dengan REITs adalah, REIT hanya melabur dalam sektor hartanah. Bagi unit trust pula, pelaburan dibuat dalam beberapa instumen pelaburan lain seperti logam bernilai, ekuiti, sukuk dan sebagainya.
Pelabur akan melabur duit dalam sesebuah REITs melalui satu syarikat pengurus dana. Duit para pelabur tersebut akan digunakan oleh pihak syarikat pengurus dana untuk membeli hartanah seperti:
- Hotel
- Hospital
- Ruang pejabat
- Gudang
- Pusat beli belah
- Hospital
Kemudian, hartanah-hartanah ini akan disewakan kepada penyewa untuk satu tempoh masa tertentu berdasarkan perjanjian antara penyewa dan pihak pengurusan. Pendapatan yang dijana daripada hasil sewaan ini kemudiannya akan dibahagikan kepada pelabur mengikut jumlah pelaburan yang dibuat.
Apa yang menariknya, REITs akan membayar 90% daripada keuntungan pendapatan kepada para pelabur!
Kenapa melabur dalam REITs?
Dividen yang menarik
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, REITs akan membayar 90% daripada keuntungan sewaannya kepada para pelabur. Ini menjadikannya lebih banyak berbanding saham syarikat atau ekuiti biasa. Oleh sebab itu, REITs, sangat sesuai dijadikan sebagai instrument yang defensif dalam portfolio seseorang pelabur.
Diversifikasi
Dengan melabur dalam instrument ini, ia menjadikan anda pemilik kepada beberapa hartanah pada satu-satu masa. Jika berlaku pengurangan bilangan penyewa di satu-satu kawasan, ini mengurangkan risiko kerugian anda.
Hal ini kerana, anda mempunyai hartanah di kawasan atau sektor lain yang boleh menampung pengurangan yang berlaku. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, pelaburan anda dipecahkan kepada beberapa jenis hartanah
Sebagai contoh anda melabur dalam KLCC REITs, anda merupakan salah seorang pemilik sah bagi Menara Berkembar Petronas, Menara ExxonMobil dan Menara 3 Petronas. Menarik bukan?
Kecairan
Berbanding dengan hartanah fizikal, anda boleh membeli dan menjual REITs dalam masa yang sangat singkat. Bagi hartanah fizikal, proses transaksi mengambil masa antara 3 bulan sehingga 2 tahun secara amnya.
Tetapi apabila anda membeli REITs, proses transaksi berlaku dalam tempoh beberapa minit sahaja. Jika anda tersalah membeli hartanah dan ia menjadi salah satu pembelian yang merugikan, susah untuk anda menjual semula hartanah tersebut.
Ini dapat diatasi jika anda melabur melalui REITs. Dalam pelaburan, kecairan adalah satu elemen yang sangat penting. Ini terutamanya jika berlaku sesuatu kecemasan dan anda memerlukan wang dengan segera serta perlu mencairkan aset anda.
Ketenangan minda
Menguruskan penyewa bukanlah satu perkara yang mudah. Setiap penyewa mempunyai ragam yang tertentu yang perlu kita hadapi. Cuba bayangkan perlu menguruskan satu kompleks membeli belah sebesar MidValley atau Pavillion, bukannya mudah dan ianya sangat meletihkan.
Pelaburan ini membolehkan anda untuk menikmati hari anda seperti biasa kerana hartnah-hartanah anda diuruskan oleh pakar-pakar pengurus hartanah. Tambahan pula, terdapat pengurus dana yang professional yang membantu anda untuk membeli hartanah-hartanah baharu untuk dimasukkan dalam portfolio pelaburan anda.
Modal rendah
Ini adalah salah satu faktor tambahan kenapa saya sangat menyukai pelaburan ini. Tidak dinafikan, pelaburan hartanah fizikal memerlukan anda mempunyai modal yang sangat besar. Selain itu, cas-cas yang berkaitan dengan pelaburan fizikal juga agak tinggi.
Dalam pelaburan ini, cas yang dikenakan tak sampai 1%. Ada pula yang menawarkan cas permulaan 0%! Inilah yang menjadikan pelaburan ini sangat menarik.
Apa yang lagi menarik adalah terdapat REITs yang membolehkan anda untuk melabur dengan modal serendah RM100 sahaja.
Jenis-jenis REITs
Amanah Hartanah Bumiputera
Amanah Hartanah Bumiputera atau juga disebut sebagai AHB adalah satu REITs harga tetap yang diurusakan oleh Pelaburan Hartanah Berhad. AHB ini hanya boleh dibeli oleh golongan bumiputera sahaja.
Harga bagi setiap unit telah ditetapkan pada RM1 seunit. Ini menjadikannya sangat menarik kerana pelabur tidak terdedah kepada risiko penurunan harga unit. Pelabur hanya boleh menjana keuntungan melalui dividen AHB yang diterima sahaja.
Setakat ini dividen AHB adalah sangat kompetetif berbanding dengan produk-produk yang ada dalam pasaran. Dividen AHB diumumkan sebanyak dua kali setahun iaitu pada Mac dan September setiap tahun.
Sumber: Maybank Asset Management
Selain itu, apa yang menarik berkaitan dividen AHB adalah ianya sudah ditolak dengan zakat. Jadi pelabur Muslim tidak perlu risau berkaitan zakat dividen AHB.
Bagi memulakan pelaburan AHB ini, anda boleh membuka akaun melalui mana-mana cawangan Maybank atau AmBank.
Maklumat terkini daripada Maybank, kuota untuk AHB telah penuh buat masa ini. Pihak kami akan memberikan kemaskini jika kuota pelaburan ditambah semula.
Didagangkan di Bursa Malaysia
Berbeza dengan AHB yang mempunyai harga tetap, terdapat juga REITs yang tersenarai di Bursa Malaysia. Bagi REITs jenis ini, anda boleh membeli secara terus melalui Bursa Malaysia.
Klik sini untuk mengetahui “Apa tu saham?”
Untuk membeli, anda memerlukan akaun CDS atau akaun saham terlebih dahulu. Apabila anda sudah mempunyai akaun CDS, anda boleh melakukan transaksi jual beli sama seperti anda membeli saham di Bursa Malaysia.
Nak buka akaun saham? Ini perkara yang anda perlu tahu sebelum buka akaun saham
Bagi REITs jenis ini, harga berubah mengikut masa. Anda boleh menjana keuntungan melaui peningkatan harga dan juga dividen yang diperoleh. Ini menjadikan anda boleh menjana keuntungan dengan lebih cepat.
Setakat ini terdapat 18 REITs yang didagangkan di Bursa Malaysia.
Senarai REITs yang terdapat di Bursa Malaysia
| Nama | Portfolio | Singkatan |
| 1. Amanah Harta Tanah PNB | Peruncitan, Pejabat | AHP |
| 2. Al-Aqar Healthcare REIT* | Kesihatan, Hotel | ALAQAR |
| 3. Al-Salam REIT* | Pejabat, Industri | ALSREIT |
| 4. AmFirst REIT | Pejabat, Peruncitan, Hotel | AMFIRST |
| 5. Amanah Raya REIT | Industri, Pejabat, Hotel, Peruncitan | ARREIT |
| 6. Atrium REIT | Industri, Gudang, Pejabat | ATRIUM |
| 7. Axis REIT* | Industri, Pejabat, Gudang | AXREIT |
| 8. Al-Hadharah Boustead REIT | Ladang sawit, Kilang sawit | BSDREIT |
| 9. Capital Malls Malaysia Trust | Peruncitan | CMMT |
| 10. Hektar REIT | Peruncitan | HEKTAR |
| 11. IGB REIT | Peruncitan, Hotel | IGBREIT |
| 12. KLCC REIT* | Peruncitan, Pejabat | KLCC |
| 13. Pavillion REIT | Peruncitan, Pejabat | PAVREIT |
| 14. Quill Capita Trust | Komersial, Parkir, Pejabat, Industri | QCAPITA |
| 15. Starhill REIT | Komersial | STAREIT |
| 16. Sunway REIT | Peruncitan, Hotel, Pejabat | SUNREIT |
| 17. Tower REIT | Pejabat | TWRREIT |
| 18. UOA REIT | Pejabat | UOAREIT |
*REITS patuh syariah setakat 26 November 2018
Membeli REITs di Bursa Malaysia
Di Bursa Malaysia, anda perlu membeli minimum 1 lot yang bersamaan dengan 100 unit. Katakan anda membeli As-Salam REITs yang didagangkan pada harga RM0.80 seunit. Modal minimum yang anda perlukan untuk pelaburan ini adalah seperti berikut :
RM0.80 x 100 unit = RM80
Ini membuktikan bahawasanya, modal untuk melabur dalam REITs jauh lebih rendah daripada modal anda membeli hartanah fizikal. Dengan modal yang minimum ini pelaburan anda dipecahkan kepada beberapa hartanah yang ada di Malaysia.
Ini menjadikan risiko pelaburan anda lebih rendah berbanding melabur dalam satu hartanah sahaja.
Nak belajar melabur saham? Ayuh sertai SmartSaham Bengkel Asas!
Panduan memilih REITs
Seperti yang dijelaskan dalam bahagian awal artikel ini, pendapatan atau dividen yang diperoleh oleh pelabur adalah melalui keuntungan sewaan. Oleh itu, antara yang perlu anda lakukan bagi memilih REITs adalah lawatan tapak atau site visit.
Semasa lawatan tapak tersebut, ada beberapa perkara yang anda perlu perhatikan. Antara perkara yang perlu diperhatikan jika anda hendak membeli REITs berkaitan dengan pusat membeli belah adalah:
Berapa ramai pengunjung?
Lebih ramai pengunjung, bermaksud lebih banyak pelanggan untuk membeli produk-produk yang dijualkan di pusat beli belah tersebut.
Apabila sesuatu pusat beli belah tersebut dapat menarik ramai pengunjung, ini merupakan satu indikator yang menunjukkan pusat membeli belah tersebut sihat untuk pelaburan.
Berapa banyak kedai buka?
Bilangan pengunjung sahaja tidak memadai. Apa yang lebih penting adalah anda melihat berapa banyak kedai yang dibuka di pusat beli belah tersebut.
Semakin banyak kedai yang dibuka, semakin banyak keuntungan yang dijanakan. Jika tidak ada orang yang menyewa, bagaimana REITs tersebut nak menjana pendapatan untuk anda?
Inilah yang menjadi faktor utama dalam pemilihan sesuatu REITs. Ini merupakan salah satu indikator yang paling asas sebelum anda memulakan pelaburan anda.
Walaubagaimanapun, ini tidak menjanjikan keuntungan kepada anda. Anda dinasihatkan untuk meneliti secara lebih mendalam sebelum memulakan pelaburan anda.
Kesimpulan
REITs atau Real Estate Investment Trust adalah satu peluang pelaburan yang tidak ramai orang tahu di Malaysia. Sebagai pelabur, anda perlu menggunakan pelbagai peluang pelaburan untuk melabur.
Terutamanya dalam membina satu portfolio yang mapan, REITs merupakan salah satu instrumen yang sesuai digunakan bagi tujuan defensif. Ini kerana ciri-ciri yang terdapat pada REITs yang menjadikan ia lebih rendah risiko berbanding pelaburan ekuiti.
Anda boleh mendapatkan khidmat bantuan penasihat kewangan professional bagi membantu anda untuk membina satu portfolio yang mapan.